Opcje towarowe handel i hedging zmienność

Przegląd rynków towarów giełd towarowych, zarówno historycznych jak i współczesnych, wywarł ogromny wpływ ekonomiczny na narody i ludzi. Wpływ rynków towarowych w historii wciąż nie jest w pełni znany, ale sugerowano, że kontrakty terminowe na ryż mogły być przedmiotem obrotu w Chinach już od 6000 lat. Braki na towary o znaczeniu krytycznym wywołały wojny w historii (jak w czasie II wojny światowej, kiedy Japonia wkroczyła na obce ziemie, by zabezpieczyć ropę i gumę), a nadpodaż może mieć druzgocący wpływ na region, dewaluując ceny podstawowych towarów. Surowce energetyczne, takie jak ropa, są uważnie obserwowane przez kraje, korporacje i konsumentów. Na przeciętnego zachodniego konsumenta mogą znacząco wpłynąć wysokie ceny ropy. Alternatywnie, kraje produkujące ropę naftową na Bliskim Wschodzie (które w dużej mierze zależą od petrodolarów jako źródła dochodu) mogą zostać dotknięte przez niskie ceny ropy. Nietypowe zakłócenia spowodowane pogodą lub klęskami żywiołowymi mogą być nie tylko impulsem do wahań cen, ale mogą również powodować regionalne niedobory żywności. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jaką rolę odgrywają różne towary w globalnej gospodarce oraz w jaki sposób inwestorzy mogą przekształcić wydarzenia gospodarcze w szanse. Cztery kategorie towarów handlowych obejmują: energię (w tym ropę naftową, olej opałowy, gaz ziemny i benzynę) metale (w tym złoto, srebro, platynę i miedź) zwierzęta gospodarskie i mięso (w tym chude wieprze, boczki wieprzowe, bydło żywe i bydło żywiące się) Rolnictwo (w tym kukurydza, soja, pszenica, ryż, kakao, kawa, bawełna i cukier) Starożytne cywilizacje handlowały szeroką gamą towarów, w tym żywego inwentarza, muszli, przypraw i złota. Chociaż jakość produktu, termin dostawy i metody transportu były często niewiarygodne, handel towarowy był istotną sprawą. Potęgę imperiów można postrzegać jako nieco proporcjonalną do ich zdolności do tworzenia złożonych systemów handlu i zarządzania nimi oraz ułatwiania handlu towarami, ponieważ służyły one jako koła handlu, rozwoju gospodarczego i opodatkowania skarbów królestwa. Reputacja i niezawodność były kluczowymi podstawami dla zabezpieczenia zaufania dawnych inwestorów, handlowców i dostawców. Charakterystyka inwestycyjna Handel towarami na giełdach może wymagać uzgodnionych standardów, aby transakcje mogły być realizowane (bez kontroli wizualnej). Nie chcesz kupować 100 sztuk bydła tylko po to, aby dowiedzieć się, że bydło jest chore, lub odkryć, że zakupiony cukier ma gorszą lub niedopuszczalną jakość. Istnieją inne sposoby, w jakie handel i inwestowanie w towary mogą się bardzo różnić od inwestowania w tradycyjne papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje. Globalny rozwój gospodarczy, postęp technologiczny i zapotrzebowanie rynku na towary mają wpływ na ceny zszywek, takich jak ropa, aluminium, miedź, cukier i kukurydza. Na przykład pojawienie się Chin i Indii jako ważnych podmiotów gospodarczych przyczyniło się do spadku dostępności metali przemysłowych, takich jak stal, dla reszty świata. Podstawowe zasady ekonomiczne zazwyczaj idą w parze z rynkami towarowymi: niższa podaż to wyższe ceny. Na przykład inwestorzy mogą śledzić wzorce i statystyki dotyczące zwierząt gospodarskich. Poważne zakłócenia w dostawach, takie jak powszechne zagrożenia dla zdrowia i choroby, mogą prowadzić do inwestowania, biorąc pod uwagę, że długoterminowe zapotrzebowanie na zwierzęta gospodarskie jest ogólnie stabilne i przewidywalne. Gold Standard Istnieje pewne wezwanie do zachowania ostrożności, ponieważ inwestowanie bezpośrednio w określone towary może być ryzykowną propozycją, jeśli nie spekulacją bez wymaganej staranności i uzasadnienia. Niektóre sztuki są bardziej popularne i sensowne z natury. Na niestabilnych lub niedźwiedzi rynkach zazwyczaj znajdują przerażonych inwestorów, którzy próbują przesyłać pieniądze do metali szlachetnych, takich jak złoto, które historycznie postrzegano jako niezawodny, niezawodny metal o wartości handlowej. Inwestorzy, którzy tracą pieniądze na giełdzie, mogą generować zyski, handlując metalami szlachetnymi. Metale szlachetne mogą być również wykorzystywane jako zabezpieczenie przed wysoką inflacją lub okresami dewaluacji waluty. Energetyzowanie rynku Odgrywanie energii jest również powszechne w przypadku towarów. Globalny rozwój gospodarczy i obniżone wydobycie ropy naftowej z odwiertów na całym świecie może doprowadzić do gwałtownych wzrostów cen ropy naftowej. ponieważ inwestorzy ważą i oceniają ograniczone dostawy ropy naftowej z ciągle rosnącym zapotrzebowaniem na energię. Optymistyczne prognozy dotyczące cen ropy powinny być jednak łagodzone z pewnych względów. Należy również uwzględnić pogorszenie koniunktury gospodarczej, zmiany w produkcji dokonane przez Organizację krajów eksportujących ropę naftową (OPEC) oraz pojawiające się postępy technologiczne (takie jak wiatr, energia słoneczna i biopaliwa) mające na celu wyparcie (lub uzupełnienie) ropy naftowej jako dostawcy energii. Ryzykowne Towary Biznesowe mogą szybko stać się ryzykownymi propozycjami inwestycyjnymi, ponieważ mogą na nie wpłynąć ewentualne trudności, jeśli nie niemożliwe do przewidzenia. Należą do nich nietypowe wzorce pogodowe, klęski żywiołowe, epidemie i katastrofy spowodowane przez człowieka. Na przykład zboża mają bardzo aktywny rynek handlowy i mogą być niestabilne w miesiącach letnich lub okresach przejściowych. Dlatego może być dobrym pomysłem, aby nie przydzielać więcej niż 10 portfela towarom (chyba że prawdziwe spostrzeżenia wskazują konkretne trendy lub zdarzenia). Wymiany Z towarami, które odgrywają ważną i kluczową rolę na światowych rynkach gospodarczych i wpływają na życie większości ludzi na świecie, istnieje mnóstwo giełd towarowych i kontraktów terminowych na całym świecie. Każda wymiana prowadzi kilka towarów lub specjalizuje się w jednym towarze. Na przykład giełda amerykańska Futures Exchange to ważna giełda, która niesie wyłącznie towary energetyczne. Futures i hedging futures, kontrakty terminowe i hedging są powszechną praktyką z towarami. Sektor linii lotniczych jest przykładem dużego przemysłu, który musi zabezpieczyć ogromne ilości paliwa w stabilnych cenach w celach planowania. Ze względu na tę potrzebę, linie lotnicze angażują się w zabezpieczenie i kupują paliwo o stałych stawkach (przez pewien czas), aby uniknąć niestabilności rynku ropy i benzyny, co sprawiłoby, że ich sprawozdania finansowe stałyby się bardziej zmienne i bardziej ryzykowne dla inwestorów. Spółdzielnie rolnicze również wykorzystują ten mechanizm. Bez kontraktów futures i hedgingowych, zmienność cen surowców może spowodować bankructwo przedsiębiorstw, które wymagają przewidywalności w zarządzaniu wydatkami. Tak więc giełdy towarowe są wykorzystywane przez producentów i usługodawców w ramach procesu budżetowania, a możliwość normalizacji wydatków dzięki wykorzystaniu kontraktów terminowych zmniejsza wiele problemów związanych z przepływami pieniężnymi. Konkluzja Inwestowanie w towary może szybko przerodzić się w hazard lub spekulacje, gdy przedsiębiorca podejmuje niedoinformowane decyzje. Jednak dzięki kontraktom futures na surowce lub hedgingowi inwestorzy i biznesplani mogą zabezpieczyć się przed niestabilnymi cenami. Wzrost liczby ludności w połączeniu z ograniczoną podażą rolną może zapewnić możliwości zwiększenia wzrostu cen produktów rolnych. Wymagania dla metali przemysłowych mogą również prowadzić do możliwości zarabiania pieniędzy poprzez obstawianie przyszłych podwyżek cen. Kiedy rynki są niezwykle niestabilne lub słabe, towary mogą również podnieść cenę i stać się (tymczasowym) miejscem do parkowania gotówki. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniem limit. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. To. Wybory europejskie wzmacniają jedność lub pogłębiają podziały Erik Norland, 21 lutego 2017 r. Wybory w Holandii, Francji i Niemczech po piętach niespodziewanego głosowania Brexitem mogą albo wzmocnić europejską jedność, albo pogłębić podział. Hedging the Next Explosion w spreadach obligacji o wysokiej rentowności przez Erika Norlanda 16 lutego 2017 r. Ponieważ Fed przygotowuje się na podwyżki stóp, każde przyspieszenie tempa zacieśniania polityki pieniężnej może zwiększyć ryzyko spekulacji spreadami kredytowymi, podobnie jak w 2007 r. Wydajni producenci amerykańskich łupków Wyzwanie dla OPEC Bluford Putnam 14 lutego 2017 r. Czy OPEC pozwala obniżyć ceny ropy naftowej? Wydajni producenci łupków w Stanach Zjednoczonych odegrają dużą rolę w zarządzaniu rynkami. Futures Options TradingTrading Stocks amp Index Futures na giełdzie w Indiach Futures trading to biznes, który daje Ci wszystko, czego kiedykolwiek chciałeś od własnej firmy. Roberts (1991) nazywa to światem idealnym biznesem. Oferuje potencjał do nieograniczonych zysków i prawdziwego bogactwa. Możesz uruchomić go działając we własnych godzinach, a także nadal robić to, co robisz teraz. Możesz prowadzić tę działalność całkowicie samodzielnie i możesz zacząć od bardzo niewielkiego kapitału. Nie będziesz miał żadnych pracowników, więc nie potrzebujesz adwokatów, księgowych ani księgowych. Co więcej, nigdy nie miałeś problemów z pobraniem, ponieważ nie masz żadnych klientów, a ponieważ nie ma konkurencji, nie będziesz musiał płacić wysokich kosztów reklamy. Nie potrzebujesz również powierzchni biurowej, magazynowej ani systemu dystrybucji. Wszystko czego potrzebujesz to komputer osobisty i możesz prowadzić swoją firmę z dowolnego miejsca na świecie. Zainteresowany. czytaj dalej Co obejmuje Futures Trading w Indiach Stocks amp Indices Futures Trading to forma inwestycji, która zakłada spekulacje na temat ceny papierów wartościowych rosnących lub spadających w przyszłości. Zabezpieczeniem może być zapasy (RIL, TISCO, itp.), Indeks giełdowy (indeks NSE Nifty Index), towar (złoto, srebro itp.), Waluta itp. W przeciwieństwie do innych rodzajów inwestycji, takich jak akcje i obligacje, w przypadku handlu przyszłości, w rzeczywistości niczego nie kupujesz ani nic nie masz. Zastanawiasz się nad przyszłym kierunkiem ceny papierów wartościowych, które handlujesz. To jest jak zakład dotyczący przyszłego kierunku cen. Warunki kupuj i sprzedawaj jedynie wskazują kierunek, w którym spodziewasz się, że przyszłe ceny będą miały zastosowanie. Jeśli na przykład spekulowałeś na indeksie NSE Nifty Index, kupowałbyś kontrakt futures, jeśli myślałeś, że cena wzrośnie w przyszłości. Sprzedałbyś kontrakt futures, jeśli myślisz, że cena spadnie. W przypadku każdej transakcji zawsze istnieje kupujący i sprzedawca. Żadna osoba nie musi posiadać niczego do wzięcia udziału. Musi zdeponować wystarczającą ilość kapitału w firmie maklerskiej, aby upewnić się, że będzie w stanie pokryć straty, jeśli jego transakcje będą tracić pieniądze. Co to jest kontrakt futures Kontrakt futures to standardowy kontrakt, który jest przedmiotem obrotu na giełdzie futures, w celu kupna lub sprzedaży określonego instrumentu bazowego w określonym terminie w przyszłości, po określonej cenie. Przyszły termin nazywany jest datą dostawy lub ostateczną datą rozliczenia. Wstępnie ustalona cena jest nazywana ceną kontraktów terminowych. Cena składnika aktywów bazowych w dniu dostawy nazywana jest ceną rozliczeniową. Kontrakt futures nakłada na posiadacza obowiązek kupna lub sprzedaży, który różni się od umowy opcji, co daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek. Innymi słowy, właściciel umowy opcji może, ale nie musi skorzystać z umowy. Podczas gdy w umowie futures obie strony umowy kontraktowej muszą wypełnić umowę w dniu rozliczenia. W umowie futures sprzedawca dostarcza kupującemu akcje, lub, jeśli jest to przyszłość rozliczana w gotówce, tak jak w przypadku kontraktów futures na akcje w Indiach, gotówka jest przekazywana od inwestora kontraktów terminowych, który poniósł stratę do tego, który dokonał transakcji. zysk. Aby zamknąć lub zamknąć pozycję w istniejącej umowie terminowej przed datą rozliczenia, posiadacz pozycji futures musi zrównoważyć swoją pozycję, sprzedając pozycję długą lub odkupując pozycję krótką, skutecznie zamykając pozycję kontraktów terminowych i kontrakt zobowiązania. Kontrakt terminowy to standardowa umowa terminowa, która jest umową między dwiema stronami kupna lub sprzedaży składnika aktywów (który może być dowolnego rodzaju) w ustalonym z góry, określonym w umowie futures terminie. Niektóre kluczowe cechy kontraktów futures to: Standaryzacja Kontrakt futures to wysoce standaryzowana umowa z określonymi poniżej szczegółami: Bazowy składnik aktywów lub instrument. Może to być cokolwiek z baryłki ropy naftowej, kilograma złota lub określonego zasobu lub udziału. Rodzaj rozliczenia, rozliczenie gotówkowe lub rozliczenie fizyczne. Obecnie w Indiach większość kontraktów na akcje jest rozliczana w gotówce. Kwota i jednostki bazowego składnika aktywów na kontrakt. Może to być waga towaru takiego jak kilogram złota, ustalona liczba baryłek ropy naftowej, jednostki waluty obcej, liczba udziałów itp. Waluta, w której podana jest umowa futures. Stopień dostarczenia. W przypadku obligacji określa, które obligacje mogą zostać dostarczone. W przypadku towarów fizycznych określa to nie tylko jakość podstawowych towarów, ale także sposób i lokalizację dostawy. Miesiąc dostawy. Ostatnia data transakcji. Handel kontraktami terminowymi jest regulowany przez Securities amp Exchange Board of India (SEBI). SEBI istnieje, aby chronić przed handlarzami kontrolującymi rynek w sposób nielegalny lub nieetyczny, a także w celu zapobiegania oszustwom na rynku kontraktów terminowych. Jak działa Futures Trading Work Istnieją dwie podstawowe kategorie uczestników kontraktów futures: hedgerzy i spekulanci. Ogólnie rzecz biorąc, hedgerzy stosują kontrakty futures na zabezpieczenie przed niekorzystnymi przyszłymi zmianami cen w bazowym towarze gotówkowym. Przesłanki zabezpieczenia opierają się na wykazanej tendencji cen gotówkowych i wartości kontraktów terminowych do poruszania się w tandemie. Hedgers bardzo często są firmami lub osobami fizycznymi, które w pewnym momencie handlują bazowym towarem gotówkowym. Weźmy na przykład głównego przetwórcę żywności, który puszkuje kukurydzę. Jeśli ceny kukurydzy wzrosną. musi zapłacić rolnikowi lub sprzedawcy kukurydzy więcej. Aby chronić się przed wyższymi cenami kukurydzy, przetwórca może zacytować swoją ekspozycję na ryzyko, kupując wystarczającą ilość kontraktów terminowych na kukurydzę, aby pokryć ilość kukurydzy, którą spodziewa się kupić. Ponieważ ceny gotówkowe i futures mają tendencję do poruszania się w tandemie, pozycja futures będzie zyskiwać, jeśli ceny kukurydzy wzrosną na tyle, aby zrekompensować straty kukurydzy gotówkowej. Spekulanci są drugą dużą grupą graczy futures. Uczestniczą w nich niezależni handlowcy i inwestorzy. Dla spekulantów futures mają ważną przewagę nad innymi inwestycjami: Jeśli osąd kupców jest dobry. może szybciej zarobić na rynku kontraktów terminowych, ponieważ ceny kontraktów terminowych zwykle zmieniają się szybciej niż na przykład nieruchomości lub ceny akcji. Z drugiej strony, zła ocena handlowa na rynkach kontraktów terminowych może spowodować większe straty niż w przypadku innych inwestycji. Futures są inwestycjami o wysokim poziomie dźwigni finansowej. Przedsiębiorca wystawia niewielką część wartości umowy zasadniczej (zwykle 10-25, a czasem mniej) jako marży, ale może jeździć na pełnej wartości umowy, gdy porusza się w górę iw dół. Pieniądze, które wystawia, nie są zaliczką na podstawie umowy zasadniczej, ale gwarancją wykonania. Faktyczna wartość zamówienia jest wymieniana tylko w tych rzadkich przypadkach, gdy dostawa ma miejsce. (Porównaj to z inwestorem giełdowym, który generalnie musi wystawić 100 wartości swoich akcji.) Ponadto inwestor futures nie jest obciążany odsetkami od różnicy między marżą a pełną wartością zamówienia. Rozliczanie kontraktów futures w Indiach Kontrakty futures zazwyczaj nie są rozliczane z dostawą fizyczną. Zakup lub sprzedaż pozycji kompensującej może zostać wykorzystana do rozliczenia istniejącej pozycji, umożliwiając spekulantowi lub hedgingowi osiągnięcie zysków lub strat z pierwotnej umowy. W tym momencie saldo depozytu zabezpieczającego jest zwracane posiadaczowi wraz z dodatkowymi zyskami lub saldo marży plus zysk jako kredyt w kierunku utraty posiadaczy. Rozliczenia pieniężne są stosowane w przypadku kontraktów takich jak akcje lub kontrakty indeksowe, które oczywiście nie mogą spowodować dostawy. Celem opcji dostawy jest upewnienie się, że cena kontraktów terminowych i cena gotówkowa produktu zbiegają się w dniu wygaśnięcia. Gdyby to nie było prawdą, dobro byłoby dostępne w dwóch różnych cenach w tym samym czasie. Handlowcy mogliby wówczas uzyskać zysk bez ryzyka poprzez zakup akcji na rynku przy niższej cenie i sprzedaży na rynku kontraktów terminowych z wyższą ceną. Ta strategia nazywa się arbitrażem. Umożliwia niektórym traderom czerpanie zysków z bardzo niewielkich różnic w cenie w momencie wygaśnięcia. Zalety handlu kontraktami futures w Indiach Istnieje wiele nieodłącznych zalet transakcji futures na tle innych alternatyw inwestycyjnych, takich jak rachunki oszczędnościowe, akcje, obligacje, opcje, nieruchomości i kolekcje. 1. Wysoka dźwignia. Główną atrakcją jest oczywiście duży zysk w krótkim okresie czasu. Powodem, dla którego handel futures może być tak opłacalny, jest wysoka dźwignia finansowa. Aby posiadać kontrakt terminowy, inwestor musi jedynie ująć niewielką część wartości umowy (zwykle około 10-20) jako marżę. Innymi słowy, inwestor może handlować o wiele większą kwotą zabezpieczenia, niż gdyby kupił je wprost, więc jeśli poprawnie przewidział ruch na rynku, jego zyski zostaną pomnożone (dziesięciokrotność na 10 depozytach). Jest to doskonały zwrot w porównaniu do zakupu i fizycznego dostarczania zapasów. 2. Zysk na obu rynkach niedźwiedzi i wzmacniaczy byków. W obrocie futures jest to równie łatwe do sprzedania (zwane również krótkimi terminami), co zakup (zwane również długimi terminami). Wybierając poprawnie, możesz zarabiać pieniądze, niezależnie od tego, czy ceny wzrosną, czy spadną. W związku z tym obrót na rynkach kontraktów terminowych oferuje możliwość czerpania zysków z każdego potencjalnego scenariusza gospodarczego. Niezależnie od tego, czy mamy do czynienia z inflacją, deflacją, boomem czy depresją, huraganami, suszami, głodem czy zamarzaniem, zawsze istnieje potencjał zysku. 3. Niższy koszt transakcji. Kolejną zaletą handlu futures jest znacznie niższa prowizja względna. Twoja prowizja za obrót kontraktem futures to jedna dziesiąta procenta (0,10-0,20). Prowizje od pojedynczych akcji wynoszą zwykle jeden procent zarówno w przypadku kupna, jak i sprzedaży. 4. Wysoka płynność. Większość rynków kontraktów terminowych jest bardzo płynnych, tzn. Każdego dnia są zawierane ogromne ilości kontraktów. Dzięki temu zamówienia rynkowe mogą być składane bardzo szybko, ponieważ zawsze są kupujący i sprzedający dla większości umów.